Análise de política monetária nos principais bancos centrais, com monitoramento da curva de rendimentos e comparações entre mercados
Este site oferece análise de política monetária para as principais economias globais, com cobertura completa de três bancos centrais e expansão contínua para outros.
Atualmente Cobertos:
Expansão Planejada:
Em desenvolvimento: Estrutura de política monetária coberta. Probabilidades de variação de taxas ainda não implementadas, geralmente por disponibilidade limitada de dados de futuros.
Cobertura dos principais bancos centrais e seus frameworks analíticos
| Banco Central | Taxa Atual | Próxima Reunião | Status | Modelos | Cobertura |
|---|---|---|---|---|---|
Reserva Federal Estados Unidos | 5,25% | 31 de julho de 2025 | Ativo | Modelo FRB/US | Completa |
Banco Central Europeu Zona do Euro | 3,25% | 17 de julho de 2025 | Ativo | Modelos DSGE | Completa |
Banco da Inglaterra Reino Unido | 5,00% | 1º de agosto de 2025 | Ativo | Modelo COMPASS | Completa |
Reserve Bank of India Índia | 6,50% | 8 de agosto de 2025 | Ativo | Framework DSGE | Completa |
Banco Popular da China China | 3,10% | 25 de julho de 2025 | Ativo | Framework PBOC | Completa |
Banco do Japão Japão | -0,10% | 30 de julho de 2025 | Ativo | Modelo Q-JEM | Completa |
Reserve Bank of Australia Austrália | 4,35% | 5 de agosto de 2025 | Ativo | Modelo MARTIN | Completa |
Banco do Canadá Canadá | 4,75% | 24 de julho de 2025 | Ativo | Modelo LENS | Completa |
Comparação de política monetária entre jurisdições e tendências de mercado
Principais Bancos Centrais
Fed, BCE, BoE, RBAReuniões de Política/Ano
Em todas as jurisdiçõesFusos Horários
Américas, Europa, Ásia-PacíficoAs curvas de rendimentos de títulos públicos para cada área monetária são estimadas utilizando o modelo Nelson-Siegel-Svensson (NSS), um framework padrão para extrair curvas de rendimentos suaves e expectativas de mercado a partir de preços observados de títulos.
O modelo NSS é um framework amplamente adotado para estimação de curvas de rendimentos, utilizado por bancos centrais e mesas de renda fixa em todo o mundo. Ele ajusta uma curva matemática suave aos preços observados de títulos para estimar rendimentos em qualquer prazo, usando seis parâmetros (β₀, β₁, β₂, β₃, λ₁, λ₂) que capturam o nível, a inclinação e a curvatura da estrutura a termo.
Nota: Linhas pontilhadas representam dados projetados para bancos centrais ainda não totalmente cobertos (Banco do Canadá, Banco do Japão, Reserve Bank of India, Banco Popular da China).
Os ciclos de política monetária das principais economias apresentam graus variados de sincronização, impulsionados por trajetórias de inflação e dinâmicas de crescimento divergentes.
A expansão da cobertura é priorizada pela importância de mercado e disponibilidade de dados:
A estimação da curva de rendimentos e os cálculos de probabilidade de variação de taxa utilizam o modelo Nelson-Siegel-Svensson.